大和发表研究报告指希慎兴业(00014.HK) 去年基本纯利同比升1.8%至25.36亿元,每股分派升5.1%至1.44元。撇除旗下物业提早退租所录1.42亿元单次收益,希慎去年基本纯利升约8%,主因铜锣湾利园三期新贡献及旗下商厦物业续租租金加幅;该等趋势料在今年及以后持续。该行认为,这将支持未来数年希慎每股分派及每股盈利增长,评级“买入”,目标价由52.7元升至53.6元。

该行表示,公司2018年业绩较预期理想,主要由花园道3号物业的表现带动。花园道3号出租率达99.1%,每月呎租升6.6%至每呎98.61港元,主要由于中资扩张需求增加及同区商厦重建。公司今年有8.2%的租约到期,另有22.4%租约调整,租金水平为每呎65-70港元。该行认为租金仍有进一步上升空间,因2018年12月的新订租金高于每呎140港元。